La presente investigación analiza el tratamiento prudencial de los activos registrados en instrumentos fiduciarios en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1 en Ecuador, y su incidencia sobre el reconocimiento del deterioro económico y la solvencia patrimonial. Se parte de la premisa de que la transferencia de activos hacia vehículos fiduciarios no implica necesariamente la transferencia del riesgo económico, lo que puede generar desalineaciones entre la calidad real de los activos y su reconocimiento contable mediante provisiones.
El estudio adopta un enfoque analítico basado en información financiera pública del organismo de control. A partir de la revisión de estados financieros y de la evolución de las cuentas de derechos fiduciarios, se estimó el requerimiento prudencial de provisiones para los activos transferidos y se evaluó su impacto sobre el patrimonio técnico y el indicador de solvencia. Adicionalmente, se analizó la capacidad de recomposición patrimonial mediante el margen disponible para la absorción de pérdidas y la evolución de los resultados operativos.
Los resultados evidencian que el uso de instrumentos fiduciarios no genera distorsiones prudenciales generalizadas, ya que la mayoría de cooperativas mantiene niveles de provisiones y solvencia consistentes con el deterioro económico. No obstante, se identifican casos en los que el reconocimiento prudencial del deterioro implicaría ajustes significativos, con impactos relevantes en el patrimonio y la solvencia. En consecuencia, se concluye que la evaluación prudencial debe basarse en la sustancia económica de los activos subyacentes y no solo en su clasificación contable.
