Impacto de la cartera vencida en el flujo de caja proyectado caso Prodegel S.A.

Abstract

La presente investigación tuvo como objetivo determinar el impacto de la cartera vencida internacional en el flujo de caja proyectado de la empresa exportadora PRODEGEL S.A. Metodológicamente, el estudio se desarrolló bajo un enfoque cuantitativo, con alcance descriptivo y correlacional, y un diseño no experimental y longitudinal. Para la recolección de información, se aplicó una encuesta estructurada a especialistas del área financiera y comercial, validando empíricamente el problema mediante la prueba estadística Chi-cuadrado. Asimismo, se analizaron los estados financieros históricos de la organización para calcular indicadores de liquidez, morosidad y el ciclo de conversión del efectivo. Los resultados evidenciaron que la morosidad de clientes en el extranjero inmoviliza el capital de trabajo y deteriora severamente la capacidad de pago a corto plazo de la empresa. Esta situación se reflejó en un declive crítico de los índices de liquidez inmediatos y en la necesidad forzada de recurrir a endeudamiento bancario externo y esquemas de factoraje inverso para sostener la cadena de suministro local. Por otra parte, mediante la modelación financiera prospectiva a través de escenarios comparativos, se comprobó que la transición de una política crediticia empírica hacia un modelo de gestión preventivo, fundamentado en herramientas de transferencia de riesgo, permite maximizar el Índice de Eficacia de Cobranza. En conclusión, se determinó que blindar las cuentas por cobrar internacionales incide de manera directa y significativa en la estabilidad económica corporativa, mitigando el riesgo de insolvencia técnica y asegurando la disponibilidad operativa del flujo de caja.