Relación territorial entre la inseguridad y morosidad en el sistema financiero de Ecuador (2023–2025)

Abstract

Esta investigación analiza la relación territorial entre la inseguridad y la morosidad en el sistema financiero ecuatoriano durante 2023–2025. Se utilizaron datos mensuales provinciales para la banca privada y para las cooperativas de ahorro y crédito (segmentos 1, 2 y 3 y mutualistas). La inseguridad se midió mediante un índice sintético construido con homicidios, extorsión, secuestro, privación arbitraria de la libertad y secuestro extorsivo. La estimación se realizó mediante modelos dinámicos System GMM con tres especificaciones: contemporánea, rezagada un mes y promedio móvil de tres meses. Los resultados evidencian persistencia temporal de la morosidad. Los coeficientes de la morosidad rezagada oscilaron entre 0,52 y 0,55 en banca privada y entre 0,76 y 0,79 en el sector financiero popular y solidario. El índice de inseguridad no fue significativo al 5% en ninguna especificación global y los delitos individuales tampoco mostraron significancia estadística. Las correlaciones exploratorias revelaron asociaciones positivas, negativas y no significativas según provincia y tipo de entidad. Aunque las pruebas AR (2) fueron favorables, las pruebas Sargan/Hansen rechazaron la validez conjunta de los instrumentos, por lo que los resultados deben interpretarse con cautela y no como evidencia causal definitiva sobre el efecto global de la inseguridad.