Incidencia del entorno económico en el microcrédito en cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1 (2015-2024)

Abstract

En presente estudio evalúa la incidencia de los factores que han influido en la morosidad durante el período 2015-2024. Se adoptó un enfoque cuantitativo y correlacional, empleando un modelo de Vectores Autorregresivos (VAR) para identificar las relaciones dinámicas entre las variables y sus rezagos a lo largo del tiempo. Los resultados del análisis revelaron que la morosidad presenta un componente autorregresivo y está influenciada por una combinación de factores macroeconómicos y microeconómicos. Se encontró que el Producto Interno Bruto (PIB) y el Retorno sobre el Patrimonio (ROE) tienen una relación inversa con la morosidad, lo que sugiere que un crecimiento económico más robusto y una mayor rentabilidad en las entidades financieras contribuyen a su reducción. Por otro lado, variables como el índice de Expectativas del Consumidor, la tasa de desempleo, la tasa de interés activa, el ratio deuda/PIB y el volumen de la cartera de microcréditos se relacionan directamente con el aumento de la morosidad; es decir, un incremento en cada uno estos factores incide a elevar el índice de morosidad. Estos hallazgos destacan la necesidad de una supervisión adecuada de los factores macroeconómicos y la implementación de políticas crediticias prudentes para mitigar los riesgos asociados, asegurando así la estabilidad financiera de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 1 en el Ecuador.