Tres ensayos de análisis matemático del mercado accionario ecuatoriano : eficiencia del mercado y construcción de portafolios de inversión
| dc.contributor.advisor | Verkovitch Irina, Irina Evguenievna | |
| dc.contributor.author | Bermúdez Cárdenas, Boris Xavier | |
| dc.date.accessioned | 24/11/2023 16:11 | |
| dc.date.available | 24/11/2023 16:11 | |
| dc.date.issued | 2014 | |
| dc.description.abstract | En esta investigación se analizó las características estadísticas del mercado accionario ecuatoriano mediante el uso de información histórica de los precios de las acciones e índices de mercado. El primer objetivo fue entender el comportamiento del mercado, su nivel de eficiencia bajo la hipótesis de mercados eficientes del profesor Eugene Fama, y las implicaciones de estas características en la aplicación de la teoría financiera clásica en la toma de decisiones del inversionista. El segundo objetivo fue proponer un modelo matemático para simular de manera razonable la evolución en el tiempo del precio de las acciones, siempre teniendo en cuenta su comportamiento empírico en el mundo real, para analizar diferentes estrategias de construcción de portafolios y sus posibles rendimientos y riesgoso. A lo largo de esta investigación fueron utilizadas diferentes teorías matemáticas y herramientas estadísticas para alcanzar los objetivos propuestos, por ese motivo, la investigación inició con una breve exposición de la teoría matemática usada en este trabajo, en el Ensayo I. En la segunda parte, denominada Ensayo II, el análisis estadístico de la información fue realizado para alcanzar el primer objetivo antes mencionado. Finalmente, en el Ensayo III, el modelo matemático para simular la evolución en el tiempo del precio de las acciones fue realizado como una herramienta para analizar el riesgo y el retorno de diferentes estrategias de construcción de portafolios. En cuanto a los resultados obtenidos en esta investigación, se encontró que el mercado accionario ecuatoriano no posee las características estadísticas que son los supuestos de la teoría financiera clásica, en consecuencia, el mercado es ineficiente basados en la hipótesis de mercados eficientes del profesor Eugene Fama. Por otra parte, cuando diferentes estrategias que construcción de portafolios fueron analizadas, se encontró que la teoría clásica del portafolio produce mejores rendimientos. | |
| dc.identifier.uri | https://repositorio.puce.edu.ec/handle/123456789/14785 | |
| dc.language.iso | es | |
| dc.publisher | PUCE - Quito | |
| dc.rights | OpenAccess | |
| dc.subject | Mercado de capitales - Ecuador | |
| dc.subject | Acciones (Bolsa) - Ecuador | |
| dc.subject | Análisis matemático | |
| dc.subject | Matemáticas avanzadas | |
| dc.subject | Experimento aleatorio | |
| dc.subject | Procesos estocásticos | |
| dc.subject | Ecuaciones diferenciales estocásticas | |
| dc.subject | Análisis de Fourier | |
| dc.subject | Teoría de wavelets | |
| dc.title | Tres ensayos de análisis matemático del mercado accionario ecuatoriano : eficiencia del mercado y construcción de portafolios de inversión |